离婚协议是一种民事法律行为，双方达成协议，依法订立可以解决离婚后财产分割、抚养子女等问题。对于房贷未还的情况，是否有效需要进行具体分析。
首先，如果婚姻期间已经存在房贷，双方根据婚姻法有关财产分割的规定进行协商，一般按照“共同财产夫妻平分”的原则分割财产，包括还贷款的资金。此时，离婚协议对未还贷款也具有法律效力。
其次，如果离婚时房贷尚未还清，离婚协议也可以约定相关事宜。离婚协议中一般会规定由谁继续支付房贷，或者如何协商还清贷款等等。
不过，需要注意的是，如果房贷贷款人是夫妻共同借款，且双方在还贷款期间所得收入并非明确区分，且离婚协议未针对该情况进行约定的话，房贷贷款人可能会向双方追偿，这种情况下，离婚协议中的约定可能会失去效力。
因此，对于离婚协议是否有效的问题，需要根据具体情况进行具体分析和处理。无论如何，离婚协议的有效性取决于是否符合国家法律法规以及双方实际情况。建议离婚时一定要咨询专业律师，确保离婚协议的合法可靠性。
